制作 | 虎嗅科技组

创作者 | 丸都山

编写 | 陈胡特

在好几家晶圆厂迎接年度报告“开好局”的气氛中，一场“单晶硅片价格战”早已悄然发生。

2月15日，据台湾新闻媒体《电子时报》报导，联华电子已想要向在2023年二季度提升单晶硅片投片量用户提供10%-15%的折扣优惠。

就在那不久前，业内已经有传言称三星和世界领先准备对一部分完善制程处理芯片减价一成。虎嗅就以上信息向晶圆厂行业人士证实，对方说，中国一部分企业去年第三季度就开始积极下降产品报价，业界价格战早就拉响。

“一部分MOSFET（金氧上半场效晶体三极管）商品现阶段的价钱与往年年里对比，已靠近大跌”，以上人员向虎嗅确定，在经历了近几个月的调价后，除开优秀制程的逻辑芯片，业内别的商品的价格多多少少都受到影响。

先前受疫情影响的半导体材料市场供求关系的转变，让晶圆代工工厂的利润率在过去三年显著提升，但这一场好像难以避免的价格战，也将造成晶圆厂的获利能力又被IC设计方案厂商打开。

取消订单、毁约，价格战早已有眉目

“到现在二季度，国内一些完善制程的生产线，能无法保证50%的生产量都不好说。”一位从事人士表示，现阶段最重要的关键是市场的需求存有匮乏，与消费电子产品产业链有关的晶圆厂都遭遇到了取消订单的现象。

第三方市场调研机构Omdia的数据表明，2022年第四季度全世界智能化智能手机销量累计3.015亿部，与去年同比降低15.4%，而第四季度全球PC销售市场更加是狂跌了28.5%，创出好几家组织自跟踪PC销售市场销售量至今减幅最大的一个一季度。

受其影响，很多IC设计方案厂商及终端设备厂商已经开始取消订单以削减支出。上年11月，全世界笔电触摸板模块与触摸显示屏IC领头义隆电子器件公布，将提早消除与晶圆代工厂签署的三年期生产能力产能确保合同，并赔偿损失。

值得一提的是，去年今年初，业界很多IC设计方案厂商都积极与晶圆厂签订了LTA（长期合同）以保证供货，但受制于终端设备市场疲软，义隆电子器件不惜付款30%的合同总金额做为合同违约金。

从后面晶圆厂价钱下降幅度看来，义隆的毁约反倒是让亏损降低至最低方式。该董事长叶仪皓乃至直率地说道，“将来单晶硅片价钱一定会降低，如果你现在不这样做，以后投片后很容易受到更多限定。”

中下游厂商取消订单不仅出现在了完善制程上，自去年四季度逐渐，台积电频繁传来遭受取消订单消息，目标包含intel、MTK、AMD等主流IC设计方案厂商。依据Digitimes的计算，台积电在今年的手机上7/6nm将跌到5成，第三季还满负荷的5/4nm与28nm都将发生松动征兆。

但是，与其它厂商不一样的是，台积电并不想搅记到这一场价格战中。按计划，台积电今年将再次提升6%的代工生产花费，而对于一些要求骤减的消费者，台积电能够接受大顾客换约或增加合同的执行周期。

自然，这对企业的获利能力并不能具有怎样的帮助，反而会让Wafer Bank（顾客存放库存量）进一步提高。

事实上，从各种晶圆代工厂最近公布的四季报及年度报告的比较中，也可以明显看到价格战最近针对晶圆代工工厂的危害。

台湾第二大晶圆代工厂连电先前公布的财报显示，2022年全年度，连电实现营业收入91.97亿美金，同比增加30.8%；利润总额翻番至31.42亿美金；年平均毛利率提高45.1%，各类重要财务指标分析均创下历史新高。

但分类到一季度来说，上年四季度，连电实现营业收入22.38亿美金，环比下跌10%；归母净利6.27亿美金，环比下跌29.4%；生产量从100%满负荷下降到90%。

另一家代工生产大佬力积电都是类似情况。该企业财报显示，2022年力积电全年净利润完成25.1亿美金，同比增加16%；纯利润8.68亿美金，同比增加31%。

而去年第四季度，该企业实现营业收入4.73亿美金，环比减少25%，纯利润甚至直接环比减少68%，利润率已经从三季度的46.2%下降到34.8%。该总经理谢再居表明，上年四季度企业生产量仅是70%，预估一季度会再次减少10%。

唯一能够完成“明哲保身”是指龙头企业台积电。该企业财报显示，2022年第四季度，台积电实现营业收入206.42亿美金，同比增长率2%；纯利润做到97.64亿美金，同比增长率5.4%。更难能可贵的是，台积电上季度利润率从60.2%进一步提升至62.2%。

全世界头顶部晶圆厂2022年4一季度经营情况，企业（亿美金）

但是，台积电得到在这个市场下降的大环境下维持高速增长，在很大程度上要归功于产品构造升级，在2022年4季度交货中，台积电优秀制程占有率再创佳绩，5nm商品更加是奉献了32%的全年收入。但是随着IC厂商的取消订单，在3nm产品规模批量生产前，台积电都将受影响。

在今年一季度的盈利引导中，台积电高管给出的收益引导是167亿美金到175亿美元，较四季度环比下跌12.2%-16.2%。除此之外，引导给出的利润率也进一步下降到53.5%-55.5%。

“价钱博奕”会持续多长时间？

“虽然年以前每家都耗费了一波库存量，但是目前下游公司存货水平仍高位运行，特别是MCU（微控制器）这种先前供不应求的芯片，中下游厂商都囤了许多货，即便终端市场修复，要求也很难马上传导至代工生产端。”一位专业人士向虎嗅代表，短时间需求面不会造成很大转变。

台湾半导体市场分析师陆行之先前也做出了预测分析，在他看来上半年代工企业均值生产量大概只有66%。

比生产量降低更让人感到担忧的是，除开先前价钱狂跌的DRAM（动态性随机存储器）的有关厂商外，现阶段行业里的生产能力扩大并没有出现变缓的征兆。

上年12月，连电股东会根据资产预算计划，预估项目投资10.69亿美金（项目总投资100亿美金）基本建设台湾南科单晶硅片12A厂P6工厂及马来西亚P3厂，以上加工厂将全部用于22nm及28纳米技术制程生产。

另一家代工生产大佬格罗方德先前也宣布项目投资40亿美金，改建其坐落于新加坡12寸生产线，在改建结束后，该工厂的产能将在105万片/每年产量提升到150万片。

值得关注的是，之上改建的产能所有都集中在完善制程上，而完善制程代工生产价钱的改变往往是晶圆厂“价格战”关注的焦点，假如市场的需求在上半年度仍止步不前，这也许可能导致这轮减价潮越来越激烈。

但是，针对规模比较小且产品构造相对单一的厂商来讲，因为产品结构优化较容易，他们遭受产能扩张产生的影响也非常有限。例如中国内地厂商华虹半导体，这个公司去年四季度受消费电子产品要求变弱的连累，逻辑性及微波射频销售收入同比下降了49.5%，但同一时期，eNVM（内嵌式非易失性存储器，主要运用于车规MCU）的销售额同比增速达到75.7%，做到2.36亿美金。

归功于汽车半导体市场充沛要求，华虹半导体去年四季度领域广泛限产的大环境下，综合性生产量达到103.2%。

但对于台积电、三星这种龙头企业，即便交易电子城再消沉，都不会懈怠对优秀制程代工生产的占领，特别是3nm芯片进到批量生产时期的2023年。充分考虑优秀制程代工生产基本没有降价很有可能，头部公司极有可能会进一步扩大完善制程新产品的减价范畴，以平稳生产能力。

从这一点来看，这一场价格战好像还没到“大战时时刻刻”。